自去年以来，存储行业经历了一场从低谷到复苏的历程。在连续12个月的价格下跌之后，dra产品价格在今年一季度迎来了20以上的涨幅。这对于存储厂商来说无疑是一个喜讯，他们的业绩也因此得到了显着提升。江波龙、佰维存储和澜起科技等a股存储厂商一季度的业绩都实现了大幅增长，其中江波龙的营收增长超过两倍，佰维存储实现3倍左右的营收增长，而澜起科技当季归母净利润更是增长9倍~11倍。
这一系列的变化背后，是存储巨头们在产能上的调整。去年年中，三星、海力士、美光等存储巨头开始大举砍产能，计划通过控产涨价。如今看来，这一策略已经奏效。与去年年中相比，dra产品价格已经涨了40~50，出货周期也在拉长。这种价格上涨对于存储厂商来说无疑是一个好消息，因为他们可以借此提高盈利能力。
下游需求回暖是推动存储行业复苏的另一个重要因素。当前行业迎来景气复苏，一季度存储产品价格不断上涨。市场供需关系逐步改善，公司产品价格随行就市。手机端客户有明显复苏的迹象，预计今年智能手机领域将有较大的增长。此外，普通服务器需求保持稳定，ai服务器内存模组需求量呈现恢复性增长态势。这些因素都为存储行业的复苏提供了有力支撑。
值得注意的是，ai需求拉动对于存储行业的增长起到了关键作用。海外巨头纷纷将产能转往供不应求的hb（high bandwidth ory），这对主流和其他dra产能挤占效应会非常明显，因此主流dra产品价格未来将持续上涨。从云端角度来看，ai服务器海量的训练\/推理任务处理和资源调度工作，以及巨量的数据存储需求也带动与cpu配套的内存条（dra）和企业级ssd（nand fsh）规格、容量升级。
在这样的背景下，国内存储厂商也积极参与其中。目前，国内存储厂商参与生产的dra及nand等存储产品主要应用于消费电子。ai大模型训练需要的hb产品，目前主要由三星、海力士等巨头生产。不过，随着技术的不断进步和市场的不断扩大，相信国内存储厂商也将在hb领域取得一定的突破。
展望未来，存储行业的发展前景仍然值得期待。一方面，随着5g、物联网等新技术的普及和应用，对于存储产品的需求将进一步增加；另一方面，随着ai技术的发展和应用，对于高性能存储产品的需求也将不断增加。在这样的大背景下，存储行业有望继续保持增长态势。
当然，存储行业的发展也面临着一定的挑战。首先，产能过剩的问题仍然存在。虽然存储巨头们已经开始砍产能，但在市场需求没有大幅增长的情况下，产能过剩的问题仍然存在。其次，技术更新换代的速度越来越快，存储厂商需要不断进行技术创新和产品升级，以适应市场的变化。最后，市场竞争日益激烈，存储厂商需要不断提高自身的竞争力，以在市场中立足。
总之，存储行业在经历了一段黑暗时刻之后，终于迎来了春天。在ai需求拉动和下游需求回暖的双重作用下，dra价格上涨引领了业绩增长。展望未来，存储行业的发展前景仍然值得期待，但也面临着一定的挑战。希望存储厂商能够抓住机遇，迎接挑战，为市场带来更多的惊喜。
