券商还是春江水暖鸭先知 就在昨天韩国金融服务委员会宣布，从明日开始，一直到2024年6月，韩国将禁止股票卖空，以允许监管机构“积极”改进规则和制度。 谁来救救三星，这是来自自媒体和民间的声音，请政府出手扭转三星的困局，挽救三星就是在挽救韩国经济，随着三星倒下中国的半导体芯片就崛起了。 中国的半导体芯片要崛起，要做好积极布局，韩国三星上半年业绩暴跌95，创下了14年来最低水平，今年前三季度累计亏损1269万亿（折合人民币688亿），最高峰时候占有全球45市场份额，在2017年英特尔终结了长达25年三星霸主地位，如今库存达到1800亿人民币，三星可占韩国25的gdp，如今三星巨亏，韩国的经济也就是一塌糊涂了，会遭到全球的空头狙击。 三星如今这样困境导致了韩国经济崩溃，现在是禁止股票卖空，这都是跟随国制裁中国惹的祸，丧失了中国入场巨大市场惹的祸。我在十月份就说了中国的储存的芯片开始量价齐升，这是我在铜陵调研的时候，特意咨询耐克装备黄董事长，他同时说半导体最晚应该到明年二季度会复苏。所以我回来第一时间布局了储存类芯片，我看好的标的从十月份开始上涨目前涨幅超过10，这是相信专业人员的判断，更相信从业人员的预判。我的意见芯片类公司找头部公司潜伏，只要不是高位的，未来都会有数倍涨幅的机会。 周末证\/监\/会鼓励兼并重组，打造航母级券商，本周对盘面有刺激，特别是头部券商，中长期还是继续等。最近也跟券商领导聊到这个问题，请教他们对这个问题看法，他们的意见是小券商价值不高，券商的核心价值对外面是金融牌照，券商已经有了，其次就是客户，8年的熊市，小客户消灭的差不多了，剩下就是大客户也不会太多，券商佣金价格战，现在这块利润也不高了。最后就看小券商的自能能力和投行能力，他们这方面基本都不行。如果真的好点的券商都已经上市了，目前已经有一半券商已经上市了，他的融资能力比较强，而且地方政府也不愿意被外地兼并。 最后是券商优势互补式的合并，券商主要看：投行能力，自能能力，经纪业务的客户。比如东方财富经纪业务比较好，找投行能力和资能强的公司合并；中信证券北方网店多，南方网店并不多，他收购了广州证券，体现出了优势互补。券商是牛市的旗手，历来行情都是这样的，7月份已经涨过一波了，如果确定行情的到来，券商还是春江水暖鸭先知。 积极因素不断积累，看好11月的修复行情。随着基本面回暖+政策利好等积极因素不断积累，a股市场有望迎来转机，积极乐观的看好11月a股行情。具体支撑来自几个方面：1）国内宏观政策预期向好，市场对国内中长期的担忧边际减缓，建议关注\/中\/央\/经济工作会议的政策预期；2）\/中\/\/经贸改善预期升温，外围风险有望延缓；3）资金方面，货币政策延续宽松+财政政策有望进一步加码，保持资金面的稳定。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。受益于政策利好+经济修复利好的板块是11月配置主要方向。投资策略应当聚焦受益于政策助力板块里的低估值价值股+成长型价值股。11月建议战略性布局消费、科技、券商等板块里的价值股。
